销量下滑 全球工程机械二季度增长乏力

近日，外资工程机械企业陆续2024年第2季度业绩报告，卡特彼勒、凯斯、日立、沃尔沃等企业出现营收和利润下滑，侧面印证了全球工程机械市场增长乏力的态势。不过，矿山机械、高空作业平台两大类产品依然呈现强劲的增长势头，成为工程机械市场为数不多的亮点。

在此形势下，主要外资企业纷纷下调了2024年市场预期，显现出对行业增长的谨慎态度。

01、多家外资企业业绩下滑

财报显示，多数企业营收或利润有所下降。

卡特彼勒2024第2季度营收167亿美元，与2023年第2季度的173亿美元相比小幅下降4%；实现净利润约26.81亿美元，同比2023年同期的29.22亿美元下降8.25%。

日立建机2024财年第1季度（2024年4月—6月）营收总额为3282.17亿日元（约合人民币158.89亿元），净利润266.89亿日元（约合人民币12.92亿元），营收总额相比2023年同期的3158.53亿日元增长了3.9%，净利润相比去年同期的335.56亿日元下降约20.5%。

沃尔沃建筑设备2024年第2季度净销售额为244.23亿瑞典克朗（上年同期数据为289.99），经汇率变动调整后，净销售额同比下降16%。调整后营业收入均为38.88亿瑞典克朗（上年同期数据为53.53）。

凯斯纽荷兰发布2024年第2季度财报，报告称由于行业需求下降，第2季度总营业额下降16%。财报显示，凯斯纽荷兰农机、工程机械及金融服务业务第2季度合并总营业额为54.88亿美元，同比下滑16%；净利润为4.38亿美元，同比下滑38%。

约翰迪尔公布2024财年第2季度（截至2024年4月28日）财务报告，约翰迪尔的全球净销售收入下降了12%，降至152.35亿美元；净收入为23.70亿美元，较去年同期（截至2023年4月30日的第2季度）的28.60亿美元下降了约17%。

关于业绩下滑的原因，根据各企业财报透露，主要是受到全球经济形势的影响。随着全球基础设施建设的放缓以及环保政策的加强，建筑机械设备需求也出现了下滑。另外经销商库存需求下降、国际间汇率波动等也是影响工程机械销售收入的原因。

不过，也有部分企业二季度依然保持增长。

小松2024年4-6月（2024财年第1季度）净销售额为9598亿日元，比2023年同期的8996亿日元增长6.7%。报告期内，小松营业收入比2023年同期增长6.8%，达1570亿日元。归母净利润比2023年同期增长4.1%，达1097亿日元。

捷尔杰母公司豪士科集团发布2024年第2季度财报，报告期内销售额为28.47亿美元，同比增长18.0%；合并净利润为2.61亿美元，同比增长11.1%；调整后的净利润增长36.1%，达到3.282亿美元。

02、部分产品和市场增长势头强劲

大企业出现业绩下滑的同时，高空作业平台与矿山机械两大类产品市场却仍保持强劲增长，成为全球工程机械行业的亮点，也为相关企业带来了显著的的业绩增长。

如上述的捷尔杰母公司豪士科集团，其高空作业设备板块表现突出，销售额在2024年第2季度增加了5.9%至14.07亿美元，净利润增长16.4%至2.47亿美元。另外特雷克斯公司高空作业平台部门第2季度收入增长6.9%，达到8.82亿美元。特雷克斯还上调了对2024年全年的预期，预计AWP部门的收入将从之前的30亿至31亿美元增加到31.5亿至32.5亿美元。

矿山机械也保持较好形势，为行业带来增长点。小松财报中表示，其在北美、拉美、非洲等地区销售额显著增长，主要原因之一便是采矿设备销售额增加。

另一方面，各企业在不同区域市场表现不一，尽管整体呈下滑态势，但也有部分市场业绩实现了增长。

沃尔沃建筑设备在报告期内净订单量增长了9%，主要得益于中国市场订单的增加，尤其是其控股的山东临工，无论是第2季度还是前6个月，总订单量均已超过沃尔沃。

卡特彼勒则在拉丁美洲的销售额增加了20%；凯斯纽荷兰第2季度工程机械板块在南美洲地区增长了30%；小松是为数不多实现业绩增长的企业之，在北美洲、拉丁美洲、中东、中国、非洲等多个市场均实现增长，业绩表现可谓亮眼。

03、2024全球市场承压，多家外资企业调整预期

早前英国KHL集团曾发文预测：2024年的工程机械销售额预计将比2023年减少8%左右，全球工程机械企业营收将呈下降趋势。从全球工程机械需求来看，2024-2025 年预计处于底部阶段，各地区表现有所分化。

具体分地区来看，中国市场预计下滑约4%，处于触底阶段，预计2025 年开始恢复增长；欧洲市场预计下滑约6%，印度市场短期受大选影响下滑约10%，中长期增长预计持续；受益于基建以及制造业回流带来的建设需求，北美市场仍将维持在高位；南美市场在经历2023 年的大幅下滑后今年有望恢复，预计增长约3%。

今年2季度多家企业业绩均出现明显下滑，另外日本建筑机械工业协会发布数据显示，2024年1-4月日本工程机械销售额11771.24亿日元，同比下滑5.2%，似乎都在印证这一预测。

因此，多家企业在第2季度财报中调整了对全年市场形势的预期：卡特彼勒分析师目前预计，下半年的销量和收入预计将略高于上半年，但预计全年的总销售额将下降；小松在报告中预计2024财年（到2025年3月31日）全球需求将减少5%～10%左右；日立建机预测2024财年全年（指2024年4月1日至2025年3月31日）收入约为13700亿日元（约合人民币663.22亿元），这一预测相比上一财年下降了2.6%；凯斯纽荷兰预测，2024 年下半年农机和工程机械市场都将继续疲软。

国际市场也是当前中国工程机械企业耕耘的重点市场，其形势市场变化也应引起重视，未来国内企业应不断更新和升级自己的技术和设备以适应不同区域市场的需求，并加强市场开拓和服务体系建设，规海外风险，实现在全球市场更进一步。