有色金属行业减产的背后

    2008年以来,有色金属行业在市场等多方面的作用下,大部分子行业的效益持续下滑,为避免行业和企业的大起大落,健康运行,行业内开始了阵势较大的系列停产减产活动。自救行动进入2008年以来,有色金属市场受到国内外多种因素的影响,大部分产品价格出现了大幅调整,整个行业的效益状况发生了逆转。有色金属行业内部为此也展开了各种自救行动。继稀土行业6月停产保价活动开展以来,有色行业内的主要金属品种相继实施了系列减产活动。7月10日,中国有色金属工业协会在山东烟台召开部分骨干电解铝企业市场分析座谈会。与会的全国20家骨干电解铝企业针对目前的行业形势,慎重做出了联合减产的决定,并通过了电解铝联合减产倡议书。承诺自7月10日起一个月内逐步达到减产5%~10%的目标,自觉接受中国有色金属工业协会协调,自觉履行承诺义务,自觉接受新闻媒体和全社会的监督。将通过停产部分产能、推迟新增产能和大修电解槽投产时间、提前实施电解槽大修、加快落后产能淘汰步伐及其他措施,确保减产行动的实施。同时向全国电解铝企业发出倡议,希望全国所有电解铝企业积极加入到减产行列,为今年的迎峰度夏和节能减排工作做出贡献,以实际行动支持北京奥运会,尽可能为电解铝行业争取一个较为宽松的市场环境。7月12日,在上海有色金属行业协会和上海有色金属网委托承办的“铅锌上游企业高层研讨会”上,与会的豫光金铅、四川宏达、八一汉中、西部矿业、罗平锌电等27家铅锌冶炼企业达成共识:7、8、9三个月中,企业铅锌产量各自减少10%。在此期间,企业可安排设备检修等,并腾出电力,支持北京奥运会和其他行业的发展。其他的铜、钨等产能过剩的子行业虽然还没有提出减产的计划,但也不排除针对市场采取措施的可能。无论是稀土行业的停产,还是电解铝行业与铅锌行业的减产,在国内外市场上立即引起了不小的震动,相关产品的期货和现货价格均迅速给予了反应。稀土行业的价格开始止跌回升,其标志性的产品氧化镨钕价格已从*低的13.5万元/吨回升到15万元/吨以上;电解铝的国内价格虽然涨幅不大,但国际市场却是表现抢眼,当日伦敦金属交易所(LME)的三月期铝大涨100美元,盘中更是创下3380美元/吨的历史新高。沪锌国内期货和现货价格均有不同程度的上涨,LME期锌曾连续多天出现了上涨。然而,对于这种减产的效应能否持久,毕竟行业的基本面还没有发生根本性的转变,影响行业深层次的问题并不能因为暂时的减产而得到解决。减产的背后有色金属行业相继减产发出的信号更暴露出了这些子行业目前所面临的困境,减产的背后则让我们更应深刻反思这几年来的产能扩张之路。近几年来,有色金属价格上涨,巨大的利益刺激了国内外众多资本投资有色行业,形成了*的有色投资热潮,从而推动了有色金属工业的快速发展和行业进步。来自中国有色金属工业协会的统计,2007年,我国十种有色金属总产量达到了2360.5万吨,连续6年稳居世界*。其中铜349.7万吨,电解铝达到1255.9万吨,铅达到了275.7万吨,锌达到了371.4万吨。有色行业急速扩张的同时,行业业已存在和引发的诸多矛盾和问题日益显现:一是资源对外依存度加大。我国的铜、铝等大宗有色金属矿产品储量不足,为满足生产需求必须依赖进口。对外依存度的增加,致使各种原材料大幅涨价,企业为此付出了惨痛代价。自2006年以来,铜冶炼加工费持续下滑。长期合同方面,2008年的铜加工费(粗炼加工费TC/精炼加工费RC)更是下降至每吨47.2美元/每磅4.72美分。现货方面下降幅度已至历史*低水平,每吨20~30美元/每磅2~3美分。铜加工费大幅下降,致使进口铜精矿为主的冶炼企业普遍处于亏损状态。电解铝行业的产能扩张,也曾遭到了原材料市场的沉重打击,由于电解铝所需的氧化铝存在巨大缺口,氧化铝价格一度上涨达200%,在*困难的2005年大部分企业亏损,直到2006年国内氧化铝市场改善方才脱离困境。此外铅锌行业进口铅锌精矿也一直受到国际市场的制约,若不是回收有价金属,利润微不足道。二是增加节能减排的压力。有色金属行业属于高耗能行业,产能的扩张对能源和电力的需求急剧增加,加剧了能源紧缺。其中电解铝行业2007年用电量高达1819亿KWH,首当其冲受到了国家的宏观调控。国家先后取消了电解铝的电价优惠政策,也使电解铝的电力成本大增,盈利能力大幅下降。仅今年以来,取消优惠电价和本轮电价上调,电解铝全行业2008年的利润将减少90亿元左右。有色金属行业中的铜、铅锌等冶炼企业的电价优惠也随之取消。不断调整的出口退税率和矿产资源税率政策更是剑指有色等行业,限制“两高一资”产品的出口。此外近两年发生的诸多污染事件也为行业敲响了环保警钟。三是加剧了市场的恶性竞争。产能的迅速扩张导致产品大量投放市场,供大于求,从而造成内部无序竞争,影响到国内国际市场价格下滑,*终使企业和行业利益受损。自2007年5月以来,铅锌价格随着产能的释放急速下滑,国内0号锌从33360元/吨的高位下跌到现在的15650元/吨,跌幅达53.4%;1号铅从高点26500元/吨下跌到16500元/吨,跌幅达34.7%。随着价格的不断下滑,冶炼企业利润空间被压缩,甚至跌进了矿山的成本价。电解铝市场虽然国外价格高企,但国内一直处在成本线徘徊。四是结构调整缓慢。过重的冶炼行业投资导致行业发展失衡,形成了两头小中间大的产业格局,不利于行业产业链的发展与完善。一方面使自身的原料难以获得保障,加大了市场波动,推高了原材料价格,增加了自身成本。另一方面冶炼行业巨大的投资难以发挥效益,形成重复建设,而上游的矿产开采和下游的深精加工环节却长期得不到重视与更多投入,势必影响到行业整体竞争力的提高,从而也造成固定资产投资浪费和金融风险。立足国内需求事实上对于行业潜在的产能扩张和投资风险,行业协会提前就给予了预警,国家也加大了宏观调控。国务院先后发布了《促进产业结构调整暂行规定》(国发[2005]40号)和《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》(国发[2006]11号),国家发改委也会同有关部门配套制定了相应政策。自2003年实施宏观调控以来,针对有色金属行业国家和有关部委先后发布了《关于严格控制电解铝行业过度投资防止低水平重复建设的若干意见》、《铝工业发展专项规划》和《铝工业产业发展政策》、《关于加快铝工业结构调整指导意见的通知》、《铝行业准入条件》、《关于制止铜冶炼行业盲目投资的若干意见》、《铜冶炼行业准入条件》、《关于规范铅锌行业投资行为加快结构调整的意见的通知》、《铅锌行业准入条件》、《钨行业准入条件》、《锡行业准入条件》、《锑行业准入条件》,提高准入门槛,要求规范投资行为,避免重复建设。除了本身的产业“禁令”外,配套的财税政策也是不断调整,出口退税的大幅调整,彰显了国家对有色金属高耗能行业的发展态度。然而,国家的宏观调控却依然挡不住巨大利益和发展政绩下的投资冲动。这两年清理违规的电解铝项目纷纷开工,闲置的产能迅速启动,电解铝投资热死灰复燃。2007年电解铝行业新增产能达到1520万吨,比上年净增320万吨。实际的产量完成1256万吨,比上年增长34.3%。目前仍有一批电解铝在建工程和拟建工程,其个体规模甚至超过先前。这两年尽管铅锌价格下跌,但铅锌行业的产能却是有增无减,固定资产投资创历史新高。2007年铅产能达到338万吨,目前在建的精铅产能54万吨,预计2008年精铅产能将近400万吨;2007年锌产能已达444万吨,2008年将很快达到500万吨。而对应产能的需求,随着经济增长速度放缓,国内年消费量即便按2007年电解铝1230万吨、铅251万吨、锌338万吨计算,这些行业从今年开始将出现明显的供过于求。其它行业的供需状况也不容乐观,如不采取措施,趋势还将更加恶化。有色金属作为我国基础的原材料工业,国家确立的2020年实现国内生产总值翻两番的目标,为有色金属提供了广阔的发展空间和良好的发展前景。但同时也为我们提出了严峻的挑战。我国是一个13亿人口的大国,自然资源禀赋决定了我们的行业发展必须是立足于国内需求。国家也不可能再纵容资源类初级产品的出口。对于国家的系列宏观调控政策必须引起足够的重视,更严厉的调控可能还在后头。无数的事实也证明,随着全球化的逐步深入,盲目发展的结果很容易被国际市场操控,导致“两头受阻”(原料高价采购,产品低价打压),*终只能是害己害行业。如今面对迅速扩张的产能,除了管理部门要在政策执行上令行禁止和行业加强预警、协调外,还需要企业切实树立科学发展观,从投资上调整方向,重点从节能减排上下功夫,向上下游发展,打造完整的产业链条,加强行业的整合,盘活存量。否则,减产只能是治标不治本,减产限不了产,使行业回到供需失衡、整体受损的老路上来,贻误产业调整时机。